ما هو تداول العقود؟
التعريف
تداول العقود الآجلة هو نوع من تداول المشتقات المالية حيث يتفق الطرفان على شراء أو بيع أصل بسعر محدد في وقت معين في المستقبل. في عالم العملات المشفرة، يتيح لك التداول بالعقود كسب المال من خلال التنبؤ بارتفاع الأسعار وانخفاضها دون الاحتفاظ بالعملة فعليًا.
على عكس التداول الفوري، يتميز التداول بالعقود بميزتين أساسيتين: الرافعة المالية (استخدام مبلغ صغير من الأموال للاستفادة من المعاملات الكبيرة) و البيع على المكشوف (يمكن أن يحقق أرباحًا حتى عندما تنخفض الأسعار). وهذا يجعل تداول العقود أداة مهمة لتحقيق الربح والتحوط للمتداولين المحترفين.
المفاهيم الأساسية لتداول العقود
الرافعة المالية
الرافعة المالية هي الميزة الأكثر أهمية في تداول العقود. خذ رافعة مالية 10x كمثال:
- تستثمر 100 USDT كوديعة
- السيطرة الفعلية على موقف 1000 USDT
- يرتفع السعر بنسبة 10% وتكسب 100 دولار أمريكي (عائد 100%)
- ينخفض السعر بنسبة 10% وتخسر 100 USDT (نسبة الخسارة 100% ويمكن تصفيتها)
تدعم Binance Futures ما يصل إلى 125 ضعفًا من الرافعة المالية، لكن الرافعة المالية العالية تعني مخاطر عالية للغاية.
###طويل وقصير
- الشراء (Long): أنت تتوقع أن السعر سيرتفع، قم بشراء العقد أولاً، ثم قم ببيعه لتحقيق الربح بعد ارتفاع السعر.
- البيع (البيع): أنت تتوقع انخفاض السعر، فتبيع العقد أولاً، ثم تعيد شرائه لتحقيق الربح بعد انخفاض السعر.
البيع على المكشوف هو عملية لا يمكن تحقيقها في التداول الفوري وهي ميزة فريدة للتداول بالعقود.
الهامش
الهامش هو أموال الضمان التي تحتاج إلى إيداعها عند فتح مركز. تقدم Binance نموذجين للهامش:
- وضع الهامش المعزول: هامش كل مركز مستقل، والخسارة تقتصر على هامش ذلك المركز.
- وضع الهامش المتقاطع: تتقاسم جميع المراكز رصيد الحساب كهامش، مع مرونة أعلى ولكن مخاطر أكبر
التصفية القسرية (التصفية)
عندما تقترب خسارتك من إجمالي الهامش، سيقوم النظام تلقائيًا بتصفية المركز لمنع الخسارة. وغالبا ما يشار إلى هذا باسم “التصفية”.
مقارنة أنواع العقود
| عناصر المقارنة | العقود الدائمة | عقود التسليم |
|---|---|---|
| تاريخ الاستحقاق | لا يوجد تاريخ استحقاق، يمكنك الاحتفاظ به إلى الأبد | تاريخ استحقاق ثابت (مثل ربع سنوي) |
| معدل التمويل | يتم الاستلام/الدفع كل 8 ساعات | لا يوجد معدل تمويل |
| حجم الصفقة | الأكبر (الأكثر شعبية) | أصغر |
| تثبيت الأسعار | تثبيت السعر الفوري من خلال معدل التمويل | تتقارب مع السعر الفوري عند انتهاء الصلاحية |
| مناسبة للحشد | المتداولون على المدى القصير والمتوسط | التحوط والمراجحة |
عقد USDT مقابل عقد بهامش العملة
تقدم Binance أيضًا العقود بطريقتين للتسوية:
- عقد USDT (معيار U): استخدم USDT كعملة للهامش والتسوية، ويتم حساب الربح والخسارة في USDT، وهو أمر بديهي وسهل الفهم
- عقد قائم على العملات: استخدم العملة المشفرة المقابلة كهامش، ويتم احتساب الربح والخسارة بالعملات المعدنية، وهي مناسبة لحاملي العملات على المدى الطويل
يُنصح المبتدئين بالبدء بعقد USDT، مما يسهل فهم حسابات الربح والخسارة.
آلية نسبة التمويل
العقود الدائمة ليس لها تاريخ انتهاء الصلاحية، ويتم استخدام آلية “سعر التمويل” لإبقاء سعر العقد قريبًا من السعر الفوري:
- السعر الإيجابي: صفقات الشراء تدفع صفقات البيع (سعر العقد أعلى من السعر الفوري)
- الرسوم السلبية: صفقات البيع تُدفع مقابل الشراء (سعر العقد أقل من السعر الفوري)
- دورة الفوترة: يتم إصدار الفاتورة عادةً كل 8 ساعات
يعد معدل التمويل جزءًا مهمًا من تكلفة الاحتفاظ بالمركز. إذا كنت تحتفظ بمركز طويل لفترة طويلة وظل معدل التمويل إيجابيًا، فستحتاج إلى الاستمرار في دفع الرسوم.
مثال عملي لتداول العقود
مثال طويل على البيتكوين
افترض أن السعر الحالي لـ BTC هو 60,000 USDT وأنك تستخدم رافعة مالية بمقدار 10x للشراء:
- الإيداع: 600 دولار أمريكي
- قيمة المركز الفعلية: 6,000 USDT (0.1 BTC)
- يرتفع سعر البيتكوين إلى 66,000 دولار أمريكي (+10%)، ربحك: 600 دولار أمريكي (العائد 100%)
- ينخفض سعر البيتكوين إلى 54,000 دولار أمريكي (-10%)، خسارتك: 600 دولار أمريكي (معدل الخسارة 100%)
مثال قصير على ETH
افترض أن السعر الحالي لـ ETH هو 3000 USDT وأنك تستخدم رافعة مالية 5x للبيع:
- الإيداع: 600 دولار أمريكي
- قيمة المركز الفعلية: 3,000 USDT (1 ETH)
- ينخفض سعر ETH إلى 2,700 دولار أمريكي (-10%)، ربحك: 300 دولار أمريكي (50% عائد)
- يرتفع سعر ETH إلى 3,300 دولار أمريكي (+10%)، خسارتك: 300 دولار أمريكي (معدل الخسارة 50%)
واجهة تداول Binance للعقود الآجلة
تحتوي واجهة تداول Binance Futures على المجالات الأساسية التالية:
- مخطط K-Line: عرض حركة السعر والمؤشرات الفنية
- منطقة الطلب: اختر الشراء/البيع، الرافعة المالية المتعددة، نوع الطلب
- معلومات المركز: عرض المراكز الحالية والأرباح والخسائر غير المحققة ومعدل الهامش
- كتاب الطلبات: التحقق من عمق أوامر البيع والشراء في السوق
- أحدث المعاملات: عرض سجلات المعاملات في الوقت الحقيقي
استراتيجية إدارة المخاطر
إن مخاطر التداول بالعقود أعلى بكثير من مخاطر التداول الفوري. فيما يلي مبادئ إدارة المخاطر التي يجب اتباعها:
إدارة المناصب
- الحد الأقصى للخسارة في المعاملة الواحدة يجب ألا يتجاوز 2-5% من إجمالي الأموال
- لا تضع كل أموالك في حساب العقود الآجلة
- احتفظ برصيد كاف من الهامش لتجنب التصفية بسبب التقلبات الصغيرة
إعداد وقف الخسارة
يجب وضع وقف الخسارة في كل صفقة. تدعم Binance Futures طرق إيقاف الخسارة التالية:
- أمر حد إيقاف الخسارة: قم بوضع أمر حد بعد أن يصل السعر إلى سعر إيقاف الخسارة
- أمر السوق لإيقاف الخسارة: بمجرد أن يصل السعر إلى سعر إيقاف الخسارة، سيتم إكمال الصفقة على الفور بسعر السوق.
- الإيقاف المتحرك: يتحرك سعر الإيقاف في الاتجاه المناسب للسعر
اختيار الرافعة المالية
- المبتدئ: يوصى بعدم تجاوز الرافعة المالية بمقدار 3-5 مرات
- المتداولون ذوو الخبرة: اعتمادًا على اختيار الإستراتيجية، لا يزيد بشكل عام عن 10-20 مرة
- المتداول المحترف: المرونة في التعديل وفقًا لظروف السوق
الرافعة المالية العالية = مخاطرة عالية. الرافعة المالية بمقدار 125x تعني أن حركة السعر العكسية بأقل من 1% ستؤدي إلى التصفية.
إدارة الصناديق
- يجب ألا تتجاوز أموال حساب العقد 10-20% من إجمالي الاستثمار
- تحويل جزء من الربح إلى الحساب الفوري بشكل منتظم بعد تحقيق الربح
- إيقاف التداول بعد الخسائر المستمرة ومراجعة الأسباب وتحليلها
الأخطاء الشائعة في تداول العقود
مراكز ثقيلة ورافعة مالية عالية
هذا هو الخطأ الأكثر شيوعًا الذي يرتكبه المبتدئون. عندما أرى “أخبارًا جيدة”، أستخدم رافعة مالية عالية للشراء بكثافة، ولكن نتيجة لذلك، يتم تصفية السوق حتى لو كان هناك تقلبات طفيفة.
لا يوجد وقف الخسارة
تحمل الخسائر بعقلية “انتظر قليلا وسوف تنتعش”، الأمر الذي سيؤدي في النهاية إلى خسائر أكبر أو حتى التصفية.
المعاملات المتكررة
تتضمن المعاملات التعاقدية رسوم مناولة وتكاليف معدل التمويل، كما أن المعاملات المتكررة للغاية ستؤدي إلى تآكل الأرباح بشكل كبير.
التداول في الاتجاه المعاكس
يعد الإصرار على الشراء في اتجاه هبوطي واضح، أو البيع في كثير من الأحيان في اتجاه صاعد، من الأسباب الشائعة للخسائر.
اختيار التداول بالعقود والتداول الفوري
| الأبعاد | التداول الفوري | تجارة العقود |
|---|---|---|
| مستوى المخاطر | متوسط منخفض | عالية |
| كفاءة رأس المال | منخفض (اشتراك كامل) | عالية (تضخيم الرافعة المالية) |
| القدرة على البيع على المكشوف | غير مدعوم | مدعوم |
| تكلفة المنصب | لا شيء | نعم (معدل التمويل) |
| مخاطر التصفية | لا شيء | نعم |
| مناسب للجميع | الجميع | التجار ذوي الخبرة |
| عتبة التعلم | منخفض | عالية |
إذا كنت مبتدئا، فمن المستحسن أن تبدأ بالتداول الفوري.
مزيد من القراءة
لبدء التداول، يرجى تسجيل حساب Binance. من المستحسن أن يبدأ المبتدئون بـ التداول الفوري ثم يحاولون التداول بالعقود بعد تراكم الخبرة الكافية. إن معرفة المزيد حول Binance Exchange وBNB Token سيساعدك على فهم النظام البيئي العام لـ Binance بشكل أفضل.